"On the Securities Market" - Law 39-FZ. Endringer og kommentarer

Foreløpig er det en spesiell regulering av verdipapirmarkedet. Loven er utformet for å regulere forholdet som oppstår i forbindelse med utstedelse og sirkulasjon av finansielle instrumenter. Dokumentet definerer også funksjonene til dannelse og funksjon av de profesjonelle aktørene i transaksjonene. Vurdere ytterligere kommentarer til loven "On the Securities Market".

megling

Law "På markedet verdipapirer" (2015) gir en definisjon av de viktigste deltakerne i transaksjoner og etablerer omfanget av sin drift. Spesielt megling vurderes henrettelsen på vegne av en klient av sivilrettslige transaksjoner i finansielle instrumenter eller avtaler, fungerer som deres derivater. Dette arbeidet er utført på grunnlag av kontrakter kompensert naturen. Følgelig partiet fører i slike aktiviteter, kalt megleren. For å bli en profesjonell, må han vite alt om aksjemarkedet. Loven åpner for kjøp av megleren for egen regning uplassert i begrepet etablert av avtalen, de finansielle instrumentene i å gi dem riktige tjenester.

viktig faktor

Megler må trofast utføre kundeordre i den rekkefølge de er mottatt, analysere og gi relevant informasjon om verdipapirmarkedet. Loven fastsetter prioritering av transaksjoner på ordre fra investorer i forhold til forhandlervirksomhet på overlappende aktiviteter. Dersom konflikten klientens interesser og megleren, hvorav den første ikke har blitt varslet, forårsaket skader, bør mekler betale dem i henhold til reglene som er definert av Civil Code.

Rettigheter og plikter

Federal Law "On the Securities Market" lar transaksjoner og kontrahering megler opptrer som en kommersiell representant for de ulike parter som ikke er gründere, blant annet, hvis det er basert på innholdet i avtalen. Forpliktelser som følger av en kontrakt ikke er signert på organisert handel, hver av medlemmene - megler, stopper ikke ved en tilfeldighet av kreditor og debitor i samme person, hvis de utføres av tredjepart eller på grunn av en rekke klienter i interessene til ulike investorer. Federal Law "On the Securities Market" ikke tillater for inngåelse av en slik avtale, hvis det utføres med det formål å utførelsen av ordren, inneholder ikke prisen på kontrakten eller rekkefølgen av sin etablering. I tilfelle av brudd på disse kravene megleren er forpliktet til å kompensere skaden påført.

regnskap Finans

klient penger overført til megleren for å utføre de relevante transaksjoner og kontrakter, samt fått en mekler for dem, må være på grunn av kredittinstitusjonen. Samtidig er han forpliktet til å holde oversikt over hver enkelt kundes økonomi og gi rapporter. For midler som er på spesielle megling kontoer, ikke kan hindre på forpliktelsene kommersielle mellomledd. Det heller ikke har rett til å melde på sin egen økonomi, med unntak av tilfeller der refusjon eller kreditt er gitt. Bestemmelsen er ny i dokumentet. Disse endringer i lov "On the Securities Market" har blitt gjort til regulatoriske handling nummer 281.

i tillegg

En megler som fungerer som en lysning medlem, etter ordre fra kunden er å åpne en egen separat megling konto i gjennomføringen eller iverksettelsen av de relevante forpliktelser. Kommersiell mellomledd kan bruke pengene i sine egne interesser, hvis fastsatt i avtalen om tjenesten. I dette tilfellet er megler forpliktet til å sikre samsvar med sine bestillinger til klienten på bekostning av disse midlene eller deres tilbakebetaling. Client penger, gi Broker med rett til deres bruk, bør bli kreditert til megling kontoer skille fra kontoene til andre investorer.

giverens aktivitet

Funksjonene er også definert i normgivende lov "On the Securities Market". Loven presiserer at giveren aktivitetene nevnt transaksjoner ved kjøp og salg av finansielle instrumenter for egen regning og på egne vegne gjennom en offentlig kunngjøring av kjøpesummen / salg med plikten til å melde aktuelle kontrakter til faste priser. Slike tiltak kan bare være en juridisk enhet, som fungerer som en kommersiell virksomhet. Forhandler kan også være et aksjeselskap, eventuelt muligheter identifisert i lovgivningen.

nyanser

I tillegg til kostnaden for giveren har rett til å erklære de andre essensielle vilkår i transaksjoner. For eksempel kan det være minimum og maksimum antall finansielle instrumenter holdt for kjøp / salg, perioden som loven vil sette prisen. I fravær av erklæringen oppført andre forhold av giveren har å inngå en kontrakt i samsvar med kundenes behov. Hvis mellomledd omgår gjennomføringen av dette kravet, er det å saksøke for tvungen gjennomføring av en forpliktelse eller kompensasjon for skader.

Forex Forhandlere

Law "On the Securities Market" (2015), etablerer en liste over kontrakter, vil konklusjonen som anerkjennes som aktiviteten av disse enhetene. Det inkluderer avtaler:

1. Er et derivat av typen av finansielle instrumenter, plikter som er avhengig av tilstanden til de respektive valuta eller valuta parene, og i henhold til signering av hvilke tjener til å gi en annen enn den IP gjenstand, evne til å ta forpliktelser hvis størrelse er større sikkerhet er gitt disse innbyggerne.
2. Emnet som tjener utenlandsk valuta, periode gjennomføring av de betingelser under hvilke den samme. Dermed obligée i en av kontraktene fungerer som en debitor av en annen tilsvarende avtale. Forutsetningen for å inngå slike kontrakter er å gi fysiske personer (ikke en individuell entreprenør) muligheten til å ta på seg ansvaret for at verdien er større enn den sivile overført forex forhandler.

Ifølge Federal Law "On verdipapirmarkedet" de ovennevnte transaksjonene kan utføres bare med hensyn til valuta som har alfanumeriske koder. De er etablert av den utøvende makt institusjon som implementerer funksjonen til å tilby offentlige tjenester innen måledokumenter systemet og tekniske forskrifter.

Administrasjon av finansielle instrumenter

Utøvelsen av denne aktiviteten krever ikke lisens hvis den er koblet utelukkende med gjennomføringen av den ansvarlige personen for rettighetene til Securities. Det inkluderer tillit forvaltning av finansielle instrumenter, penger ment for provisjon av de relaterte transaksjoner eller entreprenørselskap.

krefter

Federal Law № 39 "På verdipapirmarkedet" krever aktører som driver kapitalforvaltning, for å indikere deres status. Hvis en interessekonflikt har ført til kundens tap, er den ansvarlige personen forpliktet til å kompensere dem for deres egen regning på den måte som er foreskrevet av Civil Code. Federal Law "On verdipapirmarkedet" avgjør listen over kontrollmyndigheter. Spesielt sa part skal ha rett til å erverve finansielle instrumenter og inngå avtaler, som er ment for kvalifiserte investorer bare hvis klienten ikke er det.

ansvar sjef

Law "On the Securities Market" gir en rekke konsekvenser for de ansvarlige Byder i tilfelle brudd på forskrifter forskrifter. Disse inkluderer:

1. En forpliktelse for kontroll av Central Bank of forespørselen eller klienten til å gjennomføre finansielle instrumenter og avslutte de tilsvarende kontrakter.
2. Erstatning for skader på investor, støttet salget og termineringsavtaler.
3. Betaling av renter på beløp som kontrakter eller engasjerte transaksjonene er avsluttet. Verdien prosent satt av reglene for kunst. 395 av Civil Code. Når den positive differansen mellom mottatt beløp fra salg av finansielle instrumenter, oppsigelse eller gjennomføring av avtaler, og betalt i forbindelse med kjøp og salg, konklusjon, oppsigelse, kontrakt ytelse stol, renter betales i mengden som ikke dekkes i denne forskjellen.

Påstand om anvendelsen av de ovennevnte virkninger kan gjøres innen ett år fra datoen for mottak av rapporten av klienten, som indikerer brudd.

Rettigheter og begrensninger

I samsvar med Federal Law "On the Securities Market", må sjefen holde oversikt over finansielle instrumenter fungerer som kontrollobjekter, for hver avtale. Etter eget skjønn, innser deltakeren alle juridiske muligheter som er nedfelt i aksjene. I avtalen om tillit ledelse kan settes begrensning av retten til å stemme. Hvis den er fraværende, har personen oppgaver knyttet til eierskap av finansielle instrumenter som virker som et objekt for den aktuelle transaksjonen. Hvis kontrollen ikke har rett til å stemme, loven "On the Securities Market" (39-FZ) foreskriver ham plikten til å gi informasjon om grunnleggeren. Dette er nødvendig for dannelsen av en liste over enheter som har muligheten til å delta på generalforsamlingen / medlemmer.

I tillegg, på anmodning av kontrollen av grunnleggeren er forpliktet til å gi instruksjoner for gjennomføring av grunnleggeren av retten til å stemme. Den ansvarlige personen kan gjelde for retten med krav som oppstår fra gjennomføringen av sine aktiviteter til dem, inkludert de som er undersåtter av aksjonærene eller eiere av andre finansielle instrumenter. Kostnadene forbundet med behandlingen av tvisten, betalt av objektet av tillit ledelse.

vaktmester

Da hun Federal Law "On the Securities Market" gjenkjenner levering av tjenester for oppbevaring av sertifikater eller overgangs og regnskapsregler for finansielle instrumenter. Depot som utfører beregninger på grunnlag av transaksjoner inngått avtaler med arrangørene av handels eller clearing selskap, kalt oppgjøret. En person som bruker tjenestene ovenfor, kalt innskyter. Mellom partene er depotavtalen. RF Law "On verdipapirmarkedet" fastsetter en rekke krav i avtalen. Først av alt må det gjøres ut skriftlig. Depositaren skal godkjenne hvilke vilkår det vil fungere, og som fungerer som en integrert del av kontrakten.

Aktiviteter knyttet til vedlikehold av registeret

Da hun gjenkjent innsamling, bearbeiding, fiksering, lagring og formidling i tilfeller fastsatt ved lov informasjon om eierne av finansielle instrumenter. Denne aktiviteten har rett til å utøve eksklusive juridisk enhet. Foretaket gjennomføre register av navnene på hans holder. De kan fungere som en profesjonell aktør transaksjoner i verdipapirmarkedet. I dette tilfellet må det være lisensiert til å utføre relevante aktiviteter. I tilfeller fastsatt ved lov, innehaver av handlinger og andre profesjonelle aktører. Opptakeren kan ikke gjøre transaksjoner med finansielle instrumenter av utstederens register over eiere som han fører. Informasjon base av eierne er på personer opptakssystem som personlige kontoer er åpnet. Det er dannet på et bestemt tidspunkt. Registeret inneholder også registreringer av verdipapirer som er registrert i disse kontoene, om byrdene og andre data, listen som er fastsatt i lovverket. Holder opererer i samsvar med forskrift av sentralbanken lover, forskrifter vedtatt av dem. til de nyeste kravene satt av sentralbanken.

statlig regulering

funksjon av markedet styres av staten. Reguleringen utføres:

1. Etablering av obligatoriske krav til å gjennomføre aktivitetene til profesjonelle aktører og sine standarder.
2. Registrering av egenkapitalinstrumenter og prospekter, kontroll av overholdelse av utstedere av forpliktelser og betingelser fastsatt der.
3. Lisensiering av aktiviteter av aktørene.
4. Dannelse av systemet for beskyttelse av interessene til eierne og tilsyn med overholdelse av dem av utstedere og andre fag.
5. Forbud og begrensning av virksomheten til personer, utført uten lisens.

spesifisitet tillatelser

Lisensiering fungerer på to måter. Fag kan få tillatelse til å registrere eller å operere som en profesjonell tilbyder. Lisenser er utstedt på grunnlag av søknad. Gi tillatelse profesjonell aktør til å drive meglervirksomhet aktiviteter på anmodning fra søkeren er bare lov til å inngå avtaler som fungerer som finansielle derivater, den viktigste aktivum som er produksjon. Licensing krav og betingelser kan variere avhengig av drift og transaksjoner som utføres i prosessen.

Stansing og avbestilling av tillatelser

Disse handlingene er en del av kreftene i sentralbanken. Egnede baser for kansellering kan tjene lisenser:

1. Uttalelse av profesjonelle tilbydere skriftlig.
2. Gjentas gjennom hele året, til svikt i samsvar med sentralbanken forskrifter.
3. Fraværet av en gjenstand som har en lisens, til den adresse som er oppført i den Unified.
4. Gjentas gjennom hele året brudd rapporteringsfrister med mer enn 15 dager (jobber). Frister fastsatt av føderale lover og forskrifter vedtatt i samsvar med det.
5. Gjentatte brudd innen et år kravene for levering av materiale og informasjon, en liste som er satt i de juridiske dokumentene.
6. Oppsigelse av nåværende ledelse av arbeidet til en profesjonell aktør. Spesielt er det om å gjøre en beslutning om tidlig avslutning eller suspensjon av kreftene i den utøvende (individet) legeme uten tilsetting av en ny, midlertidig eller fravær av emnet for å implementere administrativ funksjon, mer enn en måned uten å plassere dem på et annet emne, de relevante for en leder stillingskrav .
7. Gjentatte brudd innen et år en profesjonell aktør av lovens regler om tvangs eller verdipapirer.
8. Andre forhold fastsatt av lover og forskrifter.

Når du tar sentralbanken vedtak om kansellering av tillatelsen for gjennomføring av faglige aktiviteter organisasjonen har plikt til å si opp sine forpliktelser innenfor den angitte perioden til disposisjon for sentralbanken. Videre kan denne perioden ikke være mer enn ett år. Forpliktelser som følger av innskudd avtaler, bør slutte å oppfylle vilkårene fastsatt av reglene i sentralbanken.