Faktoranalyse av lønnsomhet er en av de mest nyttige analysemetodene

Beregning av lønnsomhetsindikatorer for selskapet er et svært viktig stadium i vurderingen av den økonomiske tilstanden. Disse indikatorene tillater deg å bedømme effektiviteten av aktiviteten. For å trekke noen konklusjoner er imidlertid en enkel beregning av disse indikatorene ikke nok. Etter beregning må indikatorene analyseres ved hjelp av en bestemt metode. En av de mest populære metodene er faktoranalysen av lønnsomheten til bedriften, derfor stopper vi på det.

Som det kan dømmes av navnet, består denne typen analyse i å bestemme effekten på den resulterende indikatoren, i dette tilfellet - lønnsomheten av visse faktorer. Et stort bidrag til utviklingen av denne metoden ble laget av DuPont, hvis spesialister utviklet spesielle formler som gjør det enkelt å analysere avkastningen på eiendeler og egenkapital. Disse formlene er basert på bruk av den absolutte differansemetoden, som brukes på flere transformerte matematiske modeller. Vurder de transformasjonene som må utføres for å produsere en faktorisk analyse av lønnsomhet ved disse formlene.

La oss starte med lønnsomheten av eiendeler, som bestemmes av forholdet mellom netto overskudd og gjennomsnittet for perioden som vurderes av verdien av disse samme eiendelene. Vi multipliserer telleren og nevnen til denne formelen av inntektsfiguren. Nå kan du legge merke til at den mottatte fraksjonen kan representeres som et produkt av to fraksjoner, som hver er en økonomisk signifikant indikator: omsetning av eiendeler og lønnsomhet av salget. Dermed kan vi konkludere med at det er dette settet av faktorer som påvirker rentabiliteten av eiendeler.

Med hensyn til egenkapitalens lønnsomhet er eieren av transformasjonen verdt litt mer. Den estimerte formelen for denne indikatoren skal multipliseres og fordeles i inntekter og eiendelsstall. Etter en rekke enkle endringer vil det være mulig å konkludere at effektivitetsgraden av bruken av eierens kapital er avhengig av de samme faktorene som påvirker lønnsomheten av eiendeler (deres omsetning og lønnsomhet i salget), samt indikatoren for økonomisk avhengighet.

Faktoranalyse av lønnsomheten i produksjonen skjer på en litt annen måte. Modellen kan transformeres ved å åpne og detaljere indikatoren for fortjeneste i telleren og kostnaden i nevnen. Etter denne fremgangsmåten kan fremgangsmåten for kjedsubstitusjoner påføres den oppnådde matematiske modellen. Metoden for absolutte forskjeller i dette tilfellet kan ikke brukes, siden den resulterende matematiske modellen vil ha flere tegn.

Åpenbart er tilgjengeligheten av muligheten til å foreta en faktoranalyse av lønnsomhet, avhengig av tilgjengeligheten av informasjon om faktorer over flere perioder, minst to. Det er mest hensiktsmessig å presentere innledende data, mellomliggende og endelige resultater i tabellene. Selvfølgelig, hvis det er mulig, er det verdt å bruke midler til automatisering, det vil si datamaskiner og spesialprogramvare. Som et resultat av analysen, bør det konkluderes hvilke faktorer som har den mest positive og negative effekten, og hvilke faktorer som kan overses. De påfølgende lederavgjørelsene skal fremme styrking av positiv innflytelse og svekkelse av negativet.

Denne typen analyse er ikke den eneste som lønnsomhetsindikatorene blir utsatt for. Mye oftere brukt til analysen er metoden for sammenligninger. Sammenligninger kan gjøres med indikatorene for samme bedrift for tidligere perioder (horisontal analyse, analyse i tid), samt med lignende indikatorer for andre firmaer (analyse i rommet) og med bransjens gjennomsnittlige nivå.